Un relevamiento privado evidenció el 21° aumento consecutivo del nivel de mora en los hogares argentinos, donde más del 26% de los deudores registra incumplimientos. Las entidades no bancarias y las fintech concentran los registros más críticos.
El endeudamiento de los hogares en la Argentina atraviesa una fase de persistente deterioro. De acuerdo con las conclusiones del Monitor Mensual de Crédito a las Familias, elaborado por la consultora Eco Go y la Universidad Austral, la tasa de morosidad sobre el total prestado a los hogares alcanzó el 18% durante julio de 2026. Este resultado implica un alza acumulada de 10,3 puntos porcentuales frente al mismo período del año anterior y marca 21 meses ininterrumpidos de subas.
El fenómeno cobra mayor magnitud al examinar la cantidad de deudores en lugar del volumen monetario adeudado: el 26,6% de los titulares de asistencias financieras se encuentra en situación irregular. La cifra representa un incremento mensual del 0,3% y una suba interanual de 8,3 puntos porcentuales.
En cuanto a los volúmenes del sistema, el stock general de pasivos informados ascendió a $99,4 billones (valores ajustados a julio). Si bien el saldo real cayó un 0,7% en comparación con junio, aún exhibe un crecimiento acumulado del 4,7% frente a julio de 2025.
Al analizar las entidades prestadoras, se observan diferencias marcadas. El sistema bancario tradicional administra el 85,4% de los créditos ($84,9 billones) y registra un índice de morosidad del 15,8%. Por su parte, los Proveedores No Financieros de Crédito (PNFC) —categoría que incluye a emisoras de tarjetas no bancarias y plataformas fintech— abarcan el 14,6% restante ($14,5 billones), pero ostentan una mora sensiblemente superior, del 31,3%.
Pese al escenario general de presión, el estudio resalta un matiz positivo en la mora operativa (que comprende los atrasos de situaciones 3 y 4, descontando la cartera irrecurable o situación 5): este indicador se ubicó en el 11,8% y empezó a dar signos de estabilización.
La distribución territorial revela disparidades severas. La Rioja encabeza la mora por montos con un 25,3%, seguida por Santa Cruz (23,6%) y San Luis (23,5%). En la otra punta del mapa, La Pampa registra la menor tasa (9,6%), acompañada por la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (12,4%) y Entre Ríos (14%). Asimismo, La Pampa fue la única jurisdicción que mostró una expansión real mensual en el otorgamiento de crédito (+0,5%), en contraste con Chaco, que anotó la mayor retracción (-2,1%).
Redacción AFEN
